戊土生于丑月你所不知的保险五大额外功能-志华综合理财

你所不知的保险五大额外功能-志华综合理财
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一、财富传承
中国民生银行与胡润百富联合发布的《2014-2015中国超高净值人群需求调研报告》,针对中国大陆地区总资产超过5亿元的超高净值人群的需求开展专项研究,报告指出,近7成的富人都已年届5旬,现在都面临家庭财富传承问题恩佐齐达内。
若高净值人士购买了大额保单,就相当于锁定了大量资金,可保障在其意外发生或突然身故时,家人或者指定的受益人可以获得保险公司偿付的一大笔保险赔偿金,能够在一定程度上为自己及亲人挽回损失、保全资产,最大程度保证家人的生活质量。
二、资产隔离与保护
与欧美企业家不同的是,现在许多中国企业家通常将家庭与企业资产混淆,个人作为重要合同的签署方,或者将个人资产作为融资的担保,本来有限责任公司的隔离屏障被打破,而个人资产、家庭资产与企业之间的风险之间并没有建立好一个防火墙来进行隔离。这样,如果公司经营不善或者破产,企业主自己的资产也可能受到牵连。海外企业家使用大额保单隔离企业与家庭资产混同风险的经典案例是,2001年,曾经是世界上最大的能源、商品和服务公司之一的美国安然公司宣布破产。但是,其主席及首席执行官“肯尼思.莱”夫妻在前一年花400万美元购买了多种类型的人寿保险,按保险合同约定,从2007年开始,肯尼斯.莱夫妇每年将可以领取保险公司支付的年金约90万美元,所以,虽然破产清算了公司以及个人的所有资产,但这些人寿保险和年金的给付受法律保护,债权人无法以此为由向肯尼斯家人追偿,因此两人按保险合同每年仍然可从保单中领取90万美元的年金安享晚年。
按照《继承法》的规定,如果一位父亲生前有债务未还清,去世后,儿子在继承父亲遗产的同时必须要一并继受父亲的债务,这就是“父债子还”。但是在人身保险上贾丽莉,这或许是一个例外。
最高人民法院此前就人身保险金是否纳入遗产的问题所给出过明确意见,只要被保险人指定了保险受益人,在被保险人去世后天宫律舞,保险公司支付的保险金将不属于被保险人的遗产。所以,在被保险人欠下债务且已身故的情况下,受益人获得的保险金因为不属于被保险人的遗产,也就无须用来清偿被保险人生前所欠的税款和债务。简而言之,如果投保人的父亲生前还有债务没有付清,而受益人拿到保险公司赔付的保险金后也不需要用该保险金来还债(当然父亲留下的其它遗产仍然需要用于偿还债务),该笔保险金在保险合同指定受益人时,保险金的索赔权已明确为受益人所有。
人寿保单也不属于被封查罚没的财产。根据我国《保险法》的规定,任何单位和个人不得非法干预保险人履行赔偿或者给付保险金的义务,也不得限制被保险人或者受益人取得保险金的权利。若企业家一旦发生债务纠纷或发生债务诉讼,资产面临被冻结或强制执行的可能,如果他购买了人寿保险,资金从个人资产中剥离,划归到保险公司,就算出现债务问题,保险的受益人仍然可以得到保单中约定的权益保障,债权人不能对保险受益人的保单利益提出权利主张,法院也不得查封客户的人寿保险。
当然,这并不意味着保险合同“免死金牌”可以完全隔离一切法律责任。例如,如果购买保险的资金来源存在问题,系违法所得,或者违反了反洗钱方面的规定,或者在负债或公司财务恶化后投保,也会有非法转移财产的嫌疑,保险合同仍然有被判无效的可能。
此外,2015年浙江省高级人民法院执行局下发的《关于加强和规范对被执行人拥有的人身保险产品财产利益执行的通知》(以下简称《通知》,也给财富传承的理论界和实务界带来困扰。该《通知》主要规定:“投保人购买传统型、分红型、投资连接型、万能型人身保险产品、依保单约定可获得的生存保险金、或以现金方式支付的保单红利、或退保后保单的现金价值,均属于投保人、被保险人或受益人的财产权;当投保人、被保险人或受益人作为被执行人时,前述财产权属于责任财产,人民法院可以执行邪帝囚妃。”这使得大家对大额保单是否还具有资产隔离之功效打了一个大问号。
业界一部分专家认为下发该《通知》的主体仅为浙江高院执行局,是省级人民法院的内设执行机构,并不具有司法解释权,更不具有立法权,其颁布的任何规定或通知,均不可以逾越法律法规的规定,也不可以曲解立法本意和立法宗旨。该《通知》是不严谨的,也是违反法律明文规定的。
而另一部分专家学者则认为市场上关于保险债务隔离功能的宣传大多言过其实,并且在《通知》下发之前,就已出现了法院判决否定人寿保险债务隔离功能的案例。例如广东的何女士夫妇因为没有履行法院的生效判决,除了名下房产等财产被法院冻结,法院还查明其持有八份保险单,于是冻结并强制退保该等保单,扣划现金价值。对此法院的理由是强制退保后保单的现金价值归投保人所有,属于投保人的财产,保险单的现金价值不属于不得查封、扣押、冻结的财产的范围之内,所以可以执行。
笔者认为,根据《保险法》的相关规定,投保人有任意解除合同并获得保单现金价值的权利,可见投保人对保单的现金价值拥有完整掌控权,应当判定为投保人的财产。但问题在于,除了上述浙江高院的《通知》,除非投保人自愿配合退保取得现金价值,否则别的地区法院暂时无明确法律依据直接向保险公司要求退保执行现金价值。因此,在没有更加明确的规则出台之前,能否强制解除保险合同,否定人寿保险债务隔离功能,在法律上存疑元彪电影全集,可能还是在一定程度上取决于法院对相关法律规定的解释,法院似乎在这一点上存在过大的自由裁量权,无论如何,上述的不确定性崩牙驹,使得高净值人士在财富管理中的债务风险隔离安排不可简单化,应当根据自身实际情况,在专业人士的指导下,多角度,多层面综合进行。
三、以小搏大
寿险的一个重要特点就是资金的放大功能,今天投入的保费,换取的是未来某个时点死亡发生之时保险公司支付的数倍于保费的保险金。这当然是寿险最基本的“以小搏大”功能。

我们不妨看一下图7-3“富爷爷”和“穷爷爷”同样有100万美元的资产,由于筹划安排的不同,经过三代,结果却大相径庭屠苏草。
虽然两位爷爷都有100万美元的资产,但是“穷爷爷”只能将资产平分给两个儿子,两个儿子又将资产平分给各自的孩子,最后资产越分越少。而“富爷爷”则使用了财富管理工具-万用寿险,并通过保费融资的方法,仅仅支付30万美元的保费,同时贷款70万美元,买了一张100万美元保费的保单,如果购买的时候在45岁以下(身体健康),在发生死亡事件之后,保险公司赔付保险金的数额将在500万美元左右细菌大战,减去借来的70万美元,那么最终可以由继承人分配的就是430万美元,两个儿子各自可以获得215万美元,和原来自己投入的30万美元相比,放大倍数为7倍。而相比之下,“穷爷爷”的两个儿子只能拿到50万美元。
同样,“富爷爷”的大儿子和二儿子也各自配置了万用寿险保单,在情况条件大致相同的前提下,放大倍数也在7倍以上,那么孙子辈就能获得总金额约700万美元的保险金赔付。相比欠缺理财经验的“穷爷爷”这边,孙子辈只能在50万美元的遗产池里面分配,与700万美元的保险金相比,确实相型见绌。
保险以小博大的这个功能,还可以通过保单融资,例如通过保单质押获得贷款来获取紧急变现在功能,也可以在投保很多年之后,保单的现金价值不菲的时候,提取部分现金用于养老。
1、保费融资
通常很少有人想到“借钱买保险”。那么假如这张寿险的保单像房子一样贵呢?按揭买房的概念为何不能适用到购买大额人寿保险上呢?确实,实践中,对于购买数百万、数千万高保额的高净值人士,吴幼坚从银行获得贷款确实可以成为一个选项,而不需要将自己的大量资金锁定在高昂的保费里。这就是我们所说的保费融资。
通过这种方式,可以帮助投保的客户在无须筹集大量现金的情况下也能获得所需的保险保障额度。例如,100万美元的人寿保险保费,其中自己可能只需要支付30万美元即可,而另外的70万美元可以通过银行贷款取得,而银行贷款的本金可以等到死亡发生、保险赔付时从保险金中扣除,而利息可以通过保单本身的价值每年所产生的利息分红来进行冲抵,当保单的利息分红高于贷款利息成本时,还能享有利息收入,可谓保障与回报兼得。
当然,这样的保费融资只适用于大额的寿险保单,而购买大额寿险保单,并非有钱就要以购买,而是要通过保险公司和银行的双重核验方可以进行。为什么呢?一张100万美元的保单,赔付的保险金可能高达500万美元甚至更高,如果投保人本身并不属于高净值人士,那么保险公司就面临一个重大的投保人“道德风险”,如果投保人收入中低大嘴巴嘟嘟,那么就不排除为了让家人解决生活拮据问题而自己铤而走险,这就是保险公司所不愿意看到的。另一方面,(超)高净值个人的大额保单的赔付金额与投保所支付的保费相比放大倍数较高,其中一个原因也就是(超)高净值个人死亡率相对偏低。而对于给予保费融资的贷款银行来说,其也会核验投保人的资产状况,评判是否可以给予投保人申请的贷款。
2、保单融资(变现功能)
对于(超)高净值个人来说,购买多张寿险保单根本“不差钱”,因此在年景好的时候 ,如果有大量的现金不知道如何投资,不妨先给自己购买一些大额保单,而遭遇经济和财务寒冬时,这些保单还可以通过抵押给银行获得资金以解燃眉之急。当然,保单持有人如果有更好的投资机会,能够获理超额回报,而传统的银行贷款申请比较麻烦打工声优,或者利率偏高,那么也可以通过质押保单获取现金用于投资。
四、合法税
保单的节税功能主要体现在遗产税和个人所得税方面。
1、遗产税
驱动(超)高净值人士开始考虑财富传承的一个直接动因是来自遗产税的政策信号。虽然征收遗产税的消息还没有得到官方的最终确认辈分歌,但我国曾经于2004年制订过一份《遗产税暂行条例(草案)》,并于2010年进行了修订,因此,可以一窥遗产税制度的端倪。上述草案的主要内容是遗产税起征点为20万元,遗产税五级超额累进税率10%-50%,该草案中明确规定被继承人投保人寿保险所取得的保险金不计入应征税遗产总额。
针对在未来可能出现的遗产税问题,大额保单可以起到合法规避的作用,如上文所提到的,最高人民法院此前就人身保险金是否纳入遗产的问题给出过明确意见,只要被保险人指定了保险受益人,在被保险人去世后,保险公司支付的保险金将不属于被保险人的遗产。不属于遗产范畴加美润滑油。自然也就不需要缴纳遗产税,但须注意的是,保险是否可以起到免征遗产税的作用,最终还是需要根据保单是用的法律来判定。
2、个人所得税
即使现在遗产税尚未开征,遗产继承过程中各项费用也并不低,而通过保险传承财富,在受益人领取财产时无需任何费用,税费成本几乎为零。
根据我国《个人所得税法》的相关规定,保险赔偿免征个人所得税。以保单形式传承的财富将以保险金的方式发放给受益人,而保险金并不属于个人收入的范畴,大部份保单可以因此帮助继承人避免纳税个人所得税,避免了可获得资产的大幅缩水。
保险对于降低和延缓投资收入所得税也有帮助,例如。如果你已经成为美国公民或者税务居民的话,那么你的所有投资收入就要在美国缴纳个人所得税,无论收入来自中国,中国香港还是美国或者新加坡。那么每年个人所得税对于收入的侵蚀。其实损失不少,那么很多美国的财富家族采取的方法就是,用大笔本来用于投资的资产购买保险,这样的投资收益,可以暂时不用缴纳所得税,达到税负递延的目的。
五、保护隐私
法定继承和遗嘱继承,公证处需要将所有的法定继承人和遗嘱继承人叫到同一现场,如果有私生子女,想要通过法定或遗嘱继承将财产分割给他们,这一关肯定无法逃避,而寿险保单形式传承的财富,保险公司让受益人接受财产时,只会通知受益人(及其监护人),不会通知其他任何人到现场。所以,若企业家想在分配财产时特别照顾家族中的某一人戊土生于丑月裴涩琪复古舞,或不想公开自己具体的财产传承名单、份额时,保单无疑是一种具有良好保密性的方式。
如果担心高额的赔付一次性给予继承人,尤其是未成年的继承人谭盐盐,对于其是否能够妥善处理大笔财富存在担忧,那么还可以将该保单植入信托,即将保单的受益人设定为信托,将自己的家人或者其他指定受益人设置为该信托的受益人,并且针对信托受益收益的领取方式、金额通过信托协议、意愿书加以规定。将寿险保单放置在信托下面的做法,主要集中在境外的离岸信托。由于国内信托法律在家族信托、民事信托方面还不成熟,国内针对保单信托的实践可行性仍然存疑。

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作者:admin   分类:全部文章   日期:2018年08月03日   浏览:136